La nueva epidemia de la corona ha barrido el mundo. Durante más de dos años, no solo no ha regresado, sino que ha impactado repetidamente en la industria mundial de semiconductores. En los primeros días del brote, los mercados de varios países eran pesimistas sobre las expectativas futuras y la situación económica era insatisfactoria, pero las empresas de la nueva economía representadas por los semiconductores y las nuevas energías se convirtieron en la principal fuerza de crecimiento del valor de mercado bajo la epidemia.
Por ejemplo, el valor de mercado de Apple el 31 de diciembre de 2021 aumentó en $ 1,609 mil millones en comparación con su valor de mercado el 1 de enero de 2020, un aumento del 123 por ciento; En comparación con el mismo período, el valor de mercado de Microsoft también aumentó en más de un billón de dólares estadounidenses, alcanzando los $1,322 mil millones. La tasa de crecimiento es del 110 por ciento.
Hay quienes están orgullosos, y hay quienes están desilusionados. Intel, el exlíder de semiconductores, perdió $51 mil millones en valor de mercado en dos años y también ingresó entre los diez primeros en la lista de pérdida de valor de mercado global. Cuando otros competidores están prosperando, Intel parece estar particularmente solo en esta lista.
Hay listas rojas y negras, así que bajo la furiosa epidemia, ¿cómo es el desarrollo de la industria de los semiconductores? ¿Quién cae y quién se levanta? ¿Cuáles aumentan o disminuyen?
Las vicisitudes del mercado de semiconductores bajo la epidemia
La gran fábrica de semiconductores avanza a pasos agigantados
En los dos años transcurridos desde el estallido de la nueva epidemia de la corona, hay cuatro empresas de semiconductores en el top 15 de crecimiento de capitalización de mercado global, a saber, Nvidia, TSMC, ASML y Broadcom. Incluso entre las cinco principales empresas con un crecimiento de capitalización de mercado superior a Nvidia, cada una tiene su propio negocio de chips. Entre ellos, el negocio de chips de Apple puede clasificarse entre las quince principales empresas de semiconductores del mundo.
Entre las 100 principales empresas con crecimiento de capitalización de mercado, un total de 12 empresas de semiconductores están en la lista. La industria de equipos de semiconductores se desempeñó particularmente bien, con ASML, Applied Materials y Lam Research, los tres principales fabricantes de equipos en la lista. Entre las tres principales empresas de equipos, ASML, que está a la vanguardia de la tecnología avanzada, tiene la ventaja de suministrar exclusivamente máquinas de litografía EUV.
En los últimos dos años, la capacidad global de producción de chips se ha ampliado considerablemente. Empresas líderes como TSMC y Samsung no han reparado en gastos en la inversión de tecnología avanzada. Los planes de inversión de tres-años de estas dos empresas en semiconductores se han disparado al nivel de cientos de miles de millones de dólares. Bajo el impacto repetido de la epidemia, la contradicción de la escasez de chips es prominente. TSMC gastó US$2.887 mil millones el año pasado para expandir la capacidad de producción de 28nm de su planta de Nanjing, de 40,000 piezas por mes a 100,000 piezas; también gastó US$12 mil millones para construir una fábrica de obleas de proceso de 5 nm en Arizona, EE. UU.; también cooperó con Sony. Las empresas de soluciones de semiconductores han construido fábricas en Japón, y la gran demanda del mercado ha provocado que TSMC aumente en lugar de disminuir durante la epidemia.
La expansión de la producción nacional de TSMC también refleja el rápido desarrollo de los semiconductores de mi país durante la epidemia. En 2021, la industria de circuitos integrados de China superará el billón de yuanes por primera vez. Según las estadísticas de la Asociación de la Industria de Semiconductores de China, las ventas de la industria de circuitos integrados de China en 2021 serán de 1.045,83 mil millones de yuanes, un aumento anual-del-año del 18,2 %. Entre ellos, las ventas de la industria del diseño fueron de 451.900 millones de yuanes, un aumento del 19,6 por ciento interanual-sobre-año; las ventas de la industria manufacturera fueron de 317,63 mil millones de yuanes, un aumento anual-del-año del 24,1 por ciento; las ventas de la industria del embalaje y las pruebas fueron de 276 300 millones de yuanes, un aumento del 10,1 % interanual-sobre-año.
En 2021 (al 1 de diciembre), la cantidad de empresas nacionales de diseño de chips aumentó en 592, de 2218 el año pasado a 2810, un aumento anual-del-año del 26,7 %. En 2021, se espera que las ventas generales de la industria nacional-sea de 458 690 millones de yuanes, un aumento del 20,1 % con respecto a los 381 940 millones de yuanes de 2020.
El impacto de la epidemia no puede subestimarse
Afectados por la nueva epidemia de la corona, muchos fabricantes de semiconductores ahora tienen que enfrentar el doble desafío de la escasez de cadenas de suministro y los bloqueos de ciudades.
Malasia es conocida como una "ciudad de semiconductores", uno de los siete principales exportadores de productos semiconductores del mundo y uno de los principales centros de pruebas y empaquetado de semiconductores a nivel mundial. Después de que Malasia cerró el país en marzo de 2020, no solo algunas empresas de semiconductores entraron en un estado de cierre y suspensión de la producción, sino que también se obstaculizó la exportación de envíos de productos. Malasia no se estabilizará por debajo de 10,000 casos diarios hasta el 3 de octubre de 2021, y las escuelas primarias y secundarias de todo el país reanudarán clases en enero de 2022. Además, la industria de los semiconductores ya es extremadamente frágil y el cierre del país por parte de Malasia ha desencadenado una nueva ronda de aumentos de precios y escasez en la industria.
En el proceso global de empaque y prueba de semiconductores, Malasia siempre ha tenido una posición única. Más de 50 empresas de semiconductores han establecido fábricas en Malasia, y en las operaciones anteriores de "cierre" de Malasia, muchos de los fabricantes de IDM/embalaje y pruebas de semiconductores mencionados anteriormente se han visto muy afectados, y muchas fábricas han sido cerradas.
India es la segunda base de fabricación de teléfonos móviles más grande del mundo después de China, y desempeña un papel fundamental en la cadena mundial de la industria de semiconductores. Según la Asociación India de Electrónica y Semiconductores (IESA), se espera que el mercado de componentes de semiconductores en India tenga un valor de $ 32,35 mil millones para 2025, creciendo a una CAGR del 10,1 por ciento entre 2018 y 2025.
En mayo de 2020, debido a la continua propagación de la epidemia en India, las fábricas de Foxconn en India sufrieron infecciones a gran-escala. India tuvo que bloquear el país, prohibiendo el transporte de bienes no-esenciales, como productos electrónicos, y algunos minoristas fuera de línea también se vieron obligados a cerrar sus tiendas. India ha "cerrado la ciudad" varias veces, y muchos fabricantes de teléfonos móviles o productos electrónicos presionaron una vez el "botón de pausa".
Vietnam es el mayor beneficiario de la reubicación de la fabricación de productos electrónicos desde China. De 2016 a 2018, las exportaciones de productos electrónicos de Vietnam crecieron a una CAGR del 23 por ciento a US$86.6 mil millones. Los fabricantes de semiconductores como Hon Hai, Luxshare, Sunny Optical, AAC y Goertek han establecido bases de producción en Vietnam. El país es también una de las bases de producción importantes para las principales marcas de teléfonos móviles como Samsung.
A principios de 2021, Vietnam sufrió la tercera ola de la epidemia y la producción y el funcionamiento de las empresas se vieron gravemente afectados.
AMAT y Lam Research, un importante fabricante estadounidense de equipos de producción de semiconductores, han retirado sucesivamente sus previsiones de ventas originales debido al impacto de la nueva neumonía corona. La sede de Lam Research cumple con la prohibición de salir del gobierno de California. En el futuro, habrá situaciones como que AMAT y Lam Research detengan la producción, dificulten la obtención de piezas y materias primas, e incluso es posible que algunas empresas no puedan cumplir con las fechas de entrega al cliente.
La competencia en el mercado es candente y hay muchas medidas para promover el desarrollo.
Debido al aumento en la demanda de computadoras portátiles, PC y teléfonos móviles debido a la epidemia, la demanda de semiconductores ha seguido aumentando y los semiconductores se han convertido en un importante recurso estratégico. Los países han anunciado la "Ley de chips" y Estados Unidos incluso ha tratado de utilizar alianzas para compensar el impacto negativo de la epidemia mientras desarrolla rápidamente los semiconductores.
Como un mercado importante para los semiconductores, China ha logrado resultados impresionantes en la lucha contra-epidemia. La producción de las fábricas chinas se ha mantenido relativamente estable bajo repetidas epidemias. El 28 de marzo, Corea del Sur informó que el gobierno de EE. UU. propuso formar una alianza "Chip 4" con Corea del Sur, Japón y Taiwán, y la intención detrás de esto era usar esta organización para excluir a China continental de la cadena de suministro global de semiconductores. .
Pero "excluir a los disidentes" no es tan simple. Samsung de Corea del Sur tiene la única base de producción de chips de memoria en el extranjero en Xi'an, China, y produce principalmente chips de memoria flash. La capacidad de producción mensual de obleas de 12 pulgadas llega a 265,000, lo que representa el 42 por ciento de la producción total de memoria flash de Samsung y el 10 por ciento de la producción del mercado mundial de memoria flash. Estado de fábrica de China Visible. Una vez que Corea del Sur se una al Chip 4, ¿puede correr el riesgo de separarse de la cadena de producción de semiconductores de China? Y el desarrollo de semiconductores no depende del bloqueo, sino de una buena ecología, por lo que los medios coreanos se muestran negativos sobre si se establecerá esta alianza.
Con el fin de promover el desarrollo de semiconductores, el Senado de EE. UU. aprobó el proyecto de ley de chips de 250.000 millones de dólares el año pasado, autorizando 52.000 millones de dólares para acelerar la producción e investigación de semiconductores en EE. UU., en un intento de "competir mejor con China" a escala mundial. Este año, la Cámara de Representantes de los EE. UU. también aprobó el proyecto de ley no hace mucho tiempo, y se espera que aumente la asignación a 350 mil millones de dólares estadounidenses, fortalezca a los Estados Unidos en muchos campos, como la fabricación, la investigación y el desarrollo, y aliente a las empresas privadas de los EE. UU. sector para invertir en la producción de semiconductores.
Además de los Estados Unidos, la Unión Europea también emitió una factura de chips a principios de febrero. Dado que la pandemia y la escasez mundial de semiconductores han obligado al cierre de fábricas en todo, desde automóviles hasta equipos de atención médica, la Comisión Europea ha propuesto un conjunto integral de medidas para garantizar la seguridad del suministro, la resiliencia y el liderazgo tecnológico de la UE en tecnologías y aplicaciones de semiconductores. Margrethe Vestager, vicepresidenta ejecutiva de Europa, dijo: "Los chips son esenciales para la transformación ecológica y digital y para la competitividad de la industria europea. No debemos depender de un país o una empresa para garantizar la seguridad del suministro. Debemos trabajar juntos. Esto también permitir que nuestros socios internacionales se beneficien. Trabajaremos con ellos para evitar futuros problemas de suministro".
La pandemia de COVID-19 ha expuesto las debilidades del ecosistema de semiconductores del mundo, y colectivamente nos enfrentamos a una grave escasez de chips. El gobierno de Corea del Sur lanzó la "Estrategia de semiconductores K-", el Ministerio de Economía, Comercio e Industria de Japón anunció el establecimiento de la "Estrategia de la industria digital de semiconductores" con una inversión previa de 42,7 mil millones de yuanes, y mi país ha escrito la promoción del desarrollo de semiconductores en las dos sesiones y el informe de trabajo del gobierno.
El desarrollo constante de los semiconductores de China bajo la epidemia.
Shanghai, Shenzhen, etc. de China también se han visto afectados al amparo de la epidemia que no volverá. Como ciudad con un impacto global en el desarrollo de la industria de circuitos integrados, la epidemia definitivamente tendrá un impacto en su economía. Sin embargo, bajo la estrategia "dinámica" cero nueva corona de China, el modelo adoptado por Shanghai también refleja la minimización del impacto de la epidemia en la economía. de experimentación y exploración. Y dado el impacto potencial de Shanghái en la producción, la mayoría de las fábricas no cerrarán fácilmente.
Las empresas de semiconductores de Shanghai implementan una gestión cerrada de "dos puntos y una línea" de prevención y producción de epidemias. El 5 de abril, Shanghái propuso que durante el período de cierre, para las empresas que implementan la producción cerrada, los empleados deberían vivir, trabajar y transitar en el parque (área de la fábrica) e implementar la gestión cerrada de "dos puntos y una línea". Bajo la premisa de las medidas, se puede llevar a cabo la producción y operación. En la actualidad, muchas empresas de circuitos integrados en Shanghái mantienen una gestión cerrada de acuerdo con los requisitos de prevención de epidemias para garantizar que la producción no se vea afectada por la epidemia.
El 13 de marzo de 2022, la sede central de prevención y control de la epidemia de neumonía por el nuevo coronavirus de Shenzhen emitió las últimas medidas de prevención y control de la epidemia, que se implementarán del 14 al 20. Shenzhen presionó a la fuerza el botón de pausa esta vez, y también se suspendió la fabricación de productos electrónicos-relacionados con Shenzhen. Como todos sabemos, Shenzhen, como centro tecnológico de China, alberga una gran cantidad de-empresas conocidas, incluidas Huawei, ZTE y DJI.
Pero las cosas no empeoraron. Desde el 21 de marzo, todos los distritos de la ciudad han reanudado sus operaciones normales de manera ordenada. Shenzhen ha logrado el control de la epidemia en una semana, demostrando la rapidez de la respuesta del gobierno chino a la epidemia, lo que demuestra una vez más la estabilidad del mercado chino que es diferente a otros países.
En 2021, la industria global de chips enfrentará una escasez de capacidad de producción y un aumento en la oferta y los aumentos de precios. Los chips upstream están agotados y los comerciantes de terminales downstream son miserables. Después de la relajación a finales de año, comenzará una nueva ola de epidemias después del Festival de Primavera de 2022. En febrero, el tiempo de entrega global de chips (referido al tiempo de entrega desde el pedido hasta la entrega) aumentó mes- el-mes. Se necesitaron 3 días para llegar a las 26,2 semanas y los compradores tuvieron que esperar más de medio año en promedio.
El desarrollo de semiconductores es ecológico. Ningún país del mundo puede dominar todos los eslabones de la industria de los semiconductores. Cada país es un eslabón en la cadena industrial mundial. Cualquier problema en cualquier eslabón tendrá un impacto en la cadena de suministro global. El brote repetido de la epidemia ha acelerado el desarrollo de semiconductores y ha exacerbado las contradicciones en el mercado. Se espera que la epidemia termine pronto, que el mercado de semiconductores cabalgue sobre el viento y las olas, y que el "núcleo central" prospere.